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可转债收益率如何计算(可转债必胜法)

日期:2021/5/19 18:33:50

通常来说,只要这个企业的质地不错,每年能赚钱,申购可转债没什么太大的风险。但是,不要参与可转债的炒作哦。可转债收益率如何计算(可转债必胜法)

可转债收益率如何计算(可转债必胜法)

大家好,今天按照之前的约定,聊一聊怎么计算可转债的溢价、折价。这一部分内容,稍微需要绕个弯,而且主要是针对有股票账户,可以参与打新债的人,对于购买场外基金的人来说,参考意义不大。

为了方便解释,我用今天打新的大秦转债,代码113044为例。这个是属于大秦铁路公司(股票代码601006)发行的债券。

可转债收益率如何计算

首先要科普的是,债券,包括可转债,面值都是100元一份。

可转债,指的是能转换成股票的债券,那问题,来了:

我这面值100元的可转债,能转换成多少股票?

这里面就设计到转股价了,这个是由发行公司依据公司股价确定,可以看下面的图:

可转债必胜法

大秦转债目前定的转股价是7.66元,那100元面值的债券,可以转换成13.05股,大秦铁路的股票。

按照今天的大秦铁路收盘价计算,股价是6.6元,那13.05股的市值,就是86.13。

这里面发现了嘛,这个债券的面值是100元,但是如果转换成股票的,只值86.13元。

所以,这么一算,我还亏了大概14元啊,这个债券不申购了。

但是

申购一下也没啥事啦,主要原因是以下几点:

第1

这是可转债,也就是债券,持有这个债券是有利息的,利率如下图。到了最后一年,会连本带息,公司赎回的。

可转债

第2

这个是大秦转债,对应的是大秦铁路,每年上百亿的利润,不用担心像某些企业一样还不起债券。

收益率

第3

下修条款,也就是说当股价跌到目前转股价的85,也就是6.511元以下,公司可以修改转股价,同样100元的债券,可以换更多的股票。

溢价率

第4

中签后,一般是中10签,一共1000元,跌也跌不到哪里去。而且万一之后大秦铁路的股价再涨上去,还能收益更高。做投资不能只盯着眼下,要看长远一点。

所以,通常来说,只要这个企业的质地不错,每年能赚钱,申购可转债没什么太大的风险。但是,不要参与可转债的炒作哦。

什么是炒作可转债,下面给大家举个栗子:

以下是某某转债,这个面值100元的可转债,目前转换成股票也就值92.09元,但是这个100元面值的可转债,却被炒作到了418元。这下知道什么是炒作了吧?

股票

炒作这些可转债的人,目的就是将来有一天把本来只值100元的东西,以400元的价格卖给某些人。大家别去碰就好~

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